فدرال رزرو

سیستم فدرال رزرو (Federal Reserve System) یا به اختصار “فدرال رزرو” بانک مرکزی آمریکا است. این سیستم در سال ۱۹۱۳ به وجود آمده است تا به وظایفی چون تنظیم واحد پولی، کنترل سیاست‌های پولی و ارائه خدمات مالی به بانک‌های تجاری، دولت فدرال و مؤسسات مالی دیگر بپردازد. در این مطلب به معرفی این نهاد می‌پردازیم و در مورد تأثیر آن بر بازار معاملات الگوریتمی و تحلیل تکنیکال فارکس صحبت می‌کنیم؛ با ما همراه باشید تا در این زمینه بیشتر بدانید!

وظایف اصلی فدرال رزرو

1. تنظیم سیاست پولی: با استفاده از ابزارهایی چون نرخ بهره، فدرال رزرو سیاست پولی را تنظیم می‌کند تا به هدف‌هایی همچون کنترل تورم، اشتغال زیاد و ثبات قیمت‌ها برسد.
2. نظارت و رگولاسیون: فدرال رزرو نظارت بر بانک‌ها و مؤسسات مالی دیگری که تحت قانون آن قرار دارند می‌کند.
3. سرویس‌های بانکی: این نهاد همچنین خدماتی مانند پردازش چک‌ها، ارائه خدمات به بانک‌های دولتی و ملی و غیره را انجام می‌دهد.

فدرال رزرو یک نهاد مستقل است، به این معنی که در تصمیم‌گیری‌های خود مستقل از دولت فعالیت می‌کند، اما در عین حال مسئولیت اجرایی و پاسخ‌گویی به کنگره آمریکا دارد.

اهداف فدرال رزرو

اهداف فدرال رزرو (Federal Reserve)، بانک مرکزی آمریکا، به طور رسمی در قانون بیان شده‌اند و به شرح زیر هستند:

1. ثبات قیمت‌ها (کنترل تورم): یکی از اهداف اصلی فدرال رزرو اطمینان از ثبات قیمت‌ها است، به این معنی که سعی می‌کند تورم را در یک سطح مناسب و پایدار نگه دارد. تورم بالا می‌تواند ارزش پول را کاهش دهد و تأثیر منفی بر روی اقتصاد داشته باشد.
2. حمایت از اشتغال زیاد: فدرال رزرو سعی دارد با استفاده از ابزارهای سیاست پولی، اشتغال را در سطح بالایی نگه دارد. وقتی اقتصاد در رکود قرار می‌گیرد، فدرال رزرو ممکن است سیاست‌هایی اتخاذ کند تا کمک کند به افزایش فعالیت اقتصادی و ایجاد شغل.
3. ثبات در نظام مالی: فدرال رزرو مسئول نظارت بر نظام بانکی و مالی آمریکا است و سعی دارد تا اطمینان حاصل کند که نظام مالی پایدار و آمین است. این به ویژه پس از بحران مالی 2008 و رشد نگرانی‌ها در مورد پایداری بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ به اهمیت زیادی برخوردار شده است.
4. نرخ بهره‌های معقول بلند مدت: با تنظیم نرخ بهره‌های کوتاه مدت، فدرال رزرو سعی دارد تأثیر مثبتی بر نرخ بهره‌های بلند مدت داشته باشد. نرخ بهره‌های بلند مدت به نوبه خود می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر روی تصمیمات سرمایه‌گذاری و مصرفی داشته باشد.

این اهداف به طور همزمان در نظر گرفته می‌شوند و گاهی اوقات ممکن است با یکدیگر تضاد داشته باشند. به همین دلیل، فدرال رزرو نیاز دارد تا توازن مناسبی بین این اهداف ایجاد کند هنگام تصمیم‌گیری در مورد سیاست‌های پولی.

ساختار

سیستم فدرال رزرو (Federal Reserve System) با یک ساختار منحصر به فرد که ترکیبی از عناصر مرکزی و مناطقی است، ایجاد شده‌است. در زیر ساختار اصلی فدرال رزرو آمریکا شرح داده شده است:

1. هیئت محترمه حاکم (Board of Governors): این هیئت در واشنگتن دی.سی. مستقر است و شامل هفت عضو است که توسط رئیس‌جمهور آمریکا منصوب و توسط سنای آمریکا تأیید می‌شوند. این اعضا برای یک دوره‌ی ۱۴ ساله منصوب می‌شوند. رئیس هیئت، که از بین این اعضاء انتخاب می‌شود، برای یک دوره چهار ساله به مسئولیت این پست منصوب می‌شود.
2. بانک‌های فدرال رزرو: ۱۲ بانک فدرال رزرو در سراسر کشور وجود دارد و هر کدام در یک منطقهٔ خاص فعالیت می‌کند. این بانک‌ها در شهرهایی مانند نیویورک، سان فرانسیسکو، شیکاگو، و دالاس قرار دارند. هر بانک فدرال رزرو مستقل است، اما تحت نظارت هیئت محترمه حاکم قرار دارد.
3. کمیته بازار باز فدرال (Federal Open Market Committee – FOMC): این کمیته از هیئت محترمه حاکم و رؤسای برخی از بانک‌های فدرال رزرو تشکیل شده است. FOMC مسئولیت تصمیم‌گیری در مورد سیاست‌های بازار باز و خرید یا فروش اوراق بهادار دولتی را به منظور تنظیم میزان پول و اعتبار در اقتصاد را دارد.
4. نهادهای اعتباری عضو: بانک‌ها و سایر نهادهای مالی می‌توانند به عضویت در سیستم فدرال رزرو بپیوندند. این نهادها موظف به حفظ مقررات و دستورالعمل‌های فدرال رزرو هستند و در عوض بهره‌مند از خدماتی مانند پردازش چک و دریافت وام‌های اضطراری می‌شوند.
5. نهادهای نظارتی دیگر: سیستم فدرال رزرو با نهادهای نظارتی دیگری مانند وزارت مالیه و ادارهٔ تأمین مالی ایالات متحده (FDIC) همکاری می‌کند تا نظام مالی کشور را نظارت و رگولاسیون کند.

در کل، ساختار فدرال رزرو به گونه‌ای طراحی شده است که تعادلی بین جلوگیری از مداخلات سیاسی و ارتباط با مناطق مختلف کشور برقرار کند. این ساختار منحصر به فرد همچنین به فدرال رزرو امکان می‌دهد تا به نحوی مستقل و هم‌زمان با دیدگاه منطقه‌ای عمل کند.

سه ابزار اصلی برای اجرای سیاست‌های پولی

1. عملیات بازار باز (Open Market Operations): این عملیات شامل خرید و فروش اوراق بهادار دولتی به بازارهای مالی است. وقتی فدرال رزرو اوراق بهادار را می‌خرد، پول به نظام مالی افزوده می‌شود، و هنگامی که اوراق بهادار را می‌فروشد، پول از نظام مالی خارج می‌شود.
2. نرخ دارایی‌های اقتراضی فدرال (Federal Discount Rate): این نرخ بهره‌ای است که بانک‌ها برای قرض گرفتن از فدرال رزرو پرداخت می‌کنند. با افزایش یا کاهش این نرخ، فدرال رزرو می‌تواند ترغیب‌های قرض‌گیری بانک‌ها را تنظیم کند.
3. نسبت پول‌های رزرو (Reserve Requirements): این نسبت مشخص می‌کند که چقدر از واردات بانک‌ها باید به عنوان رزرو نگه داشته شود. با تغییر این نسبت، فدرال رزرو می‌تواند تأثیر گذاری بر توانمندی بانک‌ها برای قرض‌دهی داشته باشد.

در کنار این ابزارها، فدرال رزرو می‌تواند از ابزارهای تکمیلی دیگری هم استفاده کند، به ویژه در شرایط اقتصادی خاص. به عنوان مثال، پس از بحران مالی 2008، فدرال رزرو از برنامه‌های خرید دارایی وسیعی استفاده کرد تا به بازارهای مالی پشتیبانی کند و نرخ بهره‌ها را در سطوح پایین نگه دارد.

سیاست‌های پولی می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر اقتصاد داشته باشند، بنابراین تصمیمات فدرال رزرو در این زمینه با دقت زیادی مورد بررسی قرار می‌گیرد.

چگونه بر مبنای تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو ترید (معامله) کنیم؟

ترید بر مبنای تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند پرسود و پرخطر باشد. این تصمیمات به طور مستقیم بر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند و می‌توانند موجب تغییرات قابل توجهی در نرخ‌های بهره، بازده اوراق بهادار، ارزش دلار و سایر دارایی‌های مالی شوند.

در زیر چند نکته و راهنمایی برای ترید بر اساس تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو آورده شده است:

1. آگاهی از تقویم اقتصادی: تصمیمات کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و نشست‌های آن در تقویم‌های اقتصادی منتشر می‌شوند. باید از این تاریخ‌ها آگاه باشید تا از پیش به ترید خود آماده شوید.
2. تحلیل پیش‌بینی‌ها: قبل از اعلام تصمیمات، بازارها معمولاً دارای انتظارات خاصی هستند. اگر تصمیمات فدرال رزرو با انتظارات بازار مطابقت داشته باشد، واکنش بازار ممکن است متوازن باشد. اما اگر یک تغییر غیرمنتظره رخ دهد، بازار می‌تواند واکنش شدیدی نشان دهد.
3. رصد واکنش بازار: بعد از اعلام تصمیمات، به واکنش بازارها دقت کنید. واکنش‌های اولیه ممکن است شدید باشند، اما بازار ممکن است پس از چند ساعت یا چند روز به حالت تعادل برگردد.
4. مدیریت ریسک: معامله‌گری بر مبنای تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند خطرناک باشد. همیشه باید استراتژی‌های مدیریت ریسک مانند تعیین حد ضرر (Stop Loss) را در نظر داشته باشید.
5. آموزش و تحقیق: برای درک بهتر تصمیمات بانک مرکزی آمریکا و تأثیر آن‌ها بر بازارها، باید دائماً در حال آموزش و تحقیق باشید. کتاب‌ها، مقالات و وب‌سایت‌های معتبر اقتصادی می‌توانند منابع خوبی برای یادگیری باشند.
6. استفاده از تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی: ترکیب تجزیه و تحلیل فنی و بنیادی می‌تواند به شما کمک کند تا بهتر تصمیم بگیرید و ترید‌های موفقیت‌آمیز‌تری داشته باشید.
7. ماندن در حالت انتظار: گاهی اوقات بهتر است در مواقع نامعین یا وقتی بازار واکنش شدیدی نشان می‌دهد، از ترید خودداری کنید و منتظر بمانید تا بازار به حالت تعادل برگردد.

به یاد داشته باشید که معامله‌گری بر مبنای اخبار و تصمیمات اقتصادی همیشه همراه با ریسک است و هیچ گونه تضمینی وجود ندارد. بنابراین، همیشه توصیه می‌شود که با استراتژی مشخص، تحقیق کافی و مدیریت مناسب ریسک پیش بروید.

بودجه

فدرال رزرو، بانک مرکزی ایالات متحده، یک نهاد مستقل است و به همین دلیل، بودجه‌اش جدا از بودجه دولت فدرال است. بودجه این نهاد توصیف‌کننده درآمدها، هزینه‌ها و سودها است. در زیر برخی از موارد کلیدی در مورد بودجه بانک مرکزی آمریکا را ذکر می‌کنیم:

1. درآمدها: اکثر درآمدها از سود عائدات اوراق بهادار است که نگه‌داری می‌شود. این اوراق بهادار می‌توانند اوراق بهادار خزانه‌داری ایالات متحده یا سایر ابزارهای مالی باشند.
2. هزینه‌ها: هزینه‌های عملیاتی مرتبط با اجرای سیاست‌های پولی، فراهم‌آوری خدمات به بانک‌ها و دولت فدرال، و سایر وظایف این نهاد.
3. انتقال سود به خزانه‌داری: پس از کسر هزینه‌ها و تخصیص موارد مربوط به سرمایه، فدرال رزرو معمولاً اکثر سود خود را به خزانه‌داری ایالات متحده منتقل می‌کند. این اقدام به اطمینان از اینکه این نهاد به دنبال سود نیست و موارد مالی را برای منافع عمومی مدیریت می‌کند، کمک می‌کند.
4. نظارت و بازرسی: بودجه‌ای برای نظارت بر بانک‌ها و موسسات مالی، به منظور اطمینان از مالی سالم بودن و رعایت قوانین و مقررات.
5. تحقیقات و توسعه: هزینه‌های مرتبط با تحقیقات اقتصادی و توسعه تکنولوژی و سیستم‌های پرداخت.

این فقط یک نگاه کلی به بودجه این نهاد است و جزئیات بیشتر در گزارش‌های سالانه و دیگر منابع رسمی آن منتشر می‌شود. این گزارش‌ها به عموم مردم و مقامات دولتی اطلاعات دقیق و شفافی در مورد فعالیت‌ها و وضعیت مالی فدرال رزرو ارائه می‌دهند.

جمع‌بندی

فدرال رزرو بانک مرکزی ایالات متحده است که تأسیس آن با هدف ارتقاء استقرار اقتصادی و فراهم کردن سیستم مالی سالم انجام شد. اهداف این نهاد شامل کنترل تورم، دستیابی به تأمین شغل پایدار، و نرخ بهره‌های معقول برای مدت طولانی است. این سیستم نقش مهمی در تنظیم و نظارت بر اقتصاد ایالات متحده دارد، و تصمیمات آن می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصاد کلان از جمله ارزهای دیجیتال و فارکس داشته باشد؛ لذا داشتن اطلاعات کافی در مورد این سیستم می‌تواند بسیار مفید واقع شود.

گروه بیتانیکس متخصص بازارهای مالی الگوریتمی و ارائه دهنده آموزش صفر تا صد فارکس، تحلیل تکنیکال، ربات معامله گر فارکس و… راهنما و مشاور شما در این مسیر خواهد بود. جهت کسب اطلاعات بیشتر و دریافت مشاوره از طریق کانال‌های درج شده در سایت با کارشناسان ما در تماس باشید!